比特幣ETF、BTC ETF 是什么？

比特幣ETF 是一種投資工具，讓投資人在不直接持有比特幣的情況下，間接投資比特幣。

這些ETF 會在傳統的證券交易所買賣，讓一般大眾在熟悉、受監管的市場交易，例如美股的NASDAQ 交易所、NYSE 交易所。

而比特幣ETF 又可以劃分成以下2 種：

• 比特幣現貨ETF（Spot Bitcoin ETF）

  發行商需持有實體比特幣資產。

  通常會由第三方托管商保管比特幣，如Coinbase。

  直接追蹤比特幣價格走勢。

• 比特幣期貨ETF（Bitcoin Futures ETF）

  不直接持有比特幣，而是持有比特幣期貨合約。

  可能因期貨市場偏離「比特幣現貨」的價格，或換倉期間產生的價差，無法完美追蹤比特幣價格走勢。

雖然比特幣「現貨ETF」上市的時間比「期貨ETF」晚了整整2 年，但總資產規模已經遠超期貨ETF。

因此目前談到比特幣ETF，幾乎指的都是「比特幣現貨ETF」。

前10 大比特幣現貨ETF

管理費率可能隨時變動，請依各大發行商為準

整體來說各家比特幣ETF 大同小異，建議可以選擇大品牌、管理費率較低、市值規模較大的ETF。

比特幣ETF、BTC ETF 優缺點分析

比特幣現貨ETF 對于股票市場來說是相對新穎的ETF，那么比特幣現貨ETF 有哪些有缺點嗎？以下為讀者分析比特幣現貨ETF 的優缺點。

比特幣現貨ETF 優點

受監管單位監督

由于ETF 必須向SEC 注冊并接受監管，加上比特幣由第三方托管商保管，將提供額外的安全及保障。

降低加密貨幣的進入門檻

對一般民眾來說，買賣 比特幣ETF 就像買賣股票一樣簡單，無需自行保管比特幣，將大幅降低參與加密貨幣的進入門檻。

而對于機構來說，過往因內部規范或法規的限制，無法直接持有加密貨幣，現今可以透過ETF 間接持有比特幣，且具備明確的稅 務規范。

更豐富的資產配置

相較于股票，比特幣的上漲及下跌的幅度較高，因此也被視為高風險高報酬的商品。

研究顯示，在資產組合中加入少量的加密貨幣，有助于長期績效表現。

比特幣現貨ETF 缺點

需配合交易所開收盤時間

比特幣ETF 需要配合一般交易所的開收盤時間，而比特幣實際上是24 小時全年無休交易。

因此若在收盤時間遭遇市場重大 事件，用戶將無法及時買賣ETF。

管理費用較高

由于比特幣ETF 的發行商需要維持申購、贖回的日常營運作業，加上需要委托「第三方托管商」保管比特幣現貨，因此都會有每年0.25% – 1.5% 不等的管理費。

相較之下，如果自己持有比特幣現貨則無需支付任何費用。

托管風險

即使ETF 合作托管商使用冷錢包和定期審計，達到多層次的安全保護，但仍有可能存在未知的資安風險。

而比特幣又存在加密貨幣「隱私」和「不可竄改」的特性，若真的被竊取，需要耗費大量時間追蹤，且不保證能100% 贖回。

如何購買比特幣現貨ETF？

方法1：透過臺灣券商復委托購買比特幣ETF

2024 年10 月金管會開放復委托購買比特幣ETF，但僅限以下5 種專業投資人，一般散戶仍無法購買：

• 專業機構投資人
• 高凈值投資法人
• 高資產客戶
• 屬于專業投資人之法人或基金
• 屬于專業投資人之自然人

其中「屬于專業投資人之自然人」需提供新臺幣3,000 萬元以上的財力證明，對于一般民眾門檻較高。

最新進度是金管會在2025 年1 月表示，針對「比特幣ETF」將有半年觀察期，會根據市場表現及投資風險評估，之后再決定是否全面開放給散戶。

方法2：透過海外券商購買比特幣ETF

第二種方式，是直接從海外券商購買比特幣ETF，如「Firstrade、嘉信證券、IB 盈透」等券商都可以直接從美股市場購買比特幣ETF。

缺點是需要將美元匯款至海外，會承擔約30 – 40 美元手續費的支出，對小額投資的民眾來說不太劃算。

比特幣現貨ETF VS 直接購買比特幣

整體來說，比特幣現貨ETF 具備受監管、容易買賣的優勢，但目前臺灣仍不開放散戶，需要透過海外券商購買。

而自行購買比特幣現貨的前置步驟較多，需要另外申請加密貨幣交易所，但整體需支付的費用較低，且可以參與交易所相關理財活動，額外增加收益。

盡管買入比特幣的管道非常多，但一般建議透過臺灣本土的合規交易所購買。

買比特幣現貨怎么樣可以賺更多？

• 參與加密貨幣交易所理財

許多加密貨幣交易所都有提供比特幣的活存功能，且不少平臺為了吸引資金也會提供額外加成，只是存入前需要留意各自的申購上限。

• 參與加密貨幣交易所活動

加密貨幣交易所不時有新幣上線（IEO）的活動，如：OKX Jumpstart、Bitget Launchpool、BingX Launchpool 等，這些活動讓投資人存入比特幣，并且免費獲得即將上市的新幣。這些新幣在出售后獲得的報酬，就可以視為質押比特幣獲得的利息收入。

例如：2024 年的OKX Jumpstart，透過質押比特幣而賺取Ulti 代幣，歷史最高年化收益率大約為389%。

比特幣ETF 將如何影響市場？

在比特幣ETF 通過之前，比特幣市場主要受到鏈上的巨鯨用戶（大量持有者）、GBTC 灰度比特幣基金影響。

而在2024 年通過比特幣ETF 之后，從美股進入的資金成為一股主導市場的力量。

根據統計，比特幣ETF 持有的比特幣數量，已經占比特幣總供應量近6%，并持續增加。

其中以貝萊德推出的IBIT 最為驚人，目前為世界上最大的比特幣ETF，總管理規模逼近500 億美元。

因此市場的風向標，除了幣圈原生的鏈上巨鯨，還需要綜合考慮比特幣ETF 資金流出入的狀況。

比特幣ETF 流入流出代表什么？

由于比特幣ETF 是傳統機構參與市場的重要方式，因此比特幣ETF 的流入和流出數據是衡量市場需求的重要指標：

• 當比特幣ETF 有資金流入：顯示更多資金進入市場，表示投資者對比特幣的需求增加，市場情緒樂觀。
• 當比特幣ETF 有資金流出：表示投資者信心減弱，可能因為擔心比特幣價格下行，或市場不確定性而撤回資金。

根據Farside統計，截至2025 年3 月，比特幣ETF 從推出以來一共獲得360 億美元凈流入。

到此這篇關于比特幣ETF 懶人包：購買方法、風險、優缺點一次揭露（2025 最新）的文章就介紹到這了,更多相關比特幣ETF 懶人包內容請搜索開拓者奇點以前的文章或繼續瀏覽下面的相關文章，希望大家以后多多支持開拓者奇點！